海外資産運用術 – (3の1)

PPBとラップ口座

数年前から国内大手証券会社などでも取り扱いを始めた「ラップ口座」は、様々なファンドを中心とした金融商品をお客さまのニーズに合わせて組み合わせ、オーダーメイド型の運用設計を売りにしています。しかし現状は、選択可能な商品ラインアップが日本国内で登録されている商品だけであることは当然ですが、口座保有をしている証券会社の「専売」商品によってお客様のポートフォリオが構成されることが多いようです。

一方で、オフショアPPBでは世界中の金融商品から投資対象を選択することが可能です。オフショア地域で運用される世界トップパフォーマンスのミューチュアルファンドやヘッジファンド、個人投資家が通常投資することが出来ない機関投資家向けのファンドや、世界主要証券取引所の上場個別銘柄株式やETF、さらには海外銀行の定期預金などへも投資が可能です。勿論異なる通貨(マルチカレンシー)を一元的に管理保有することが出来ます。通常PPBを管理する会社は自社の運用商品を持っていないために、投資ポートフォリオは投資家毎の投資経験や運用目的、必要とされる流動性や、リスクの許容度などを加味した上で決定されます。10~40本程度の極限られた国内ファンドで構成するラップ口座とは次元が異なります。

世代を超える資産運用

オフショアPPBの多くは、一世代に限った投資というよりは世代を超えた資産保全や運用を想定しています。親から子へ、そして孫の代へ資産継承を行う為の様々な機能がPPBには備わっています。最高で4名の共同名義人の設定が可能で、口座保有期間は短くても99年間または名義人を入れ替えることで半永久的に保有することが可能です。より資産保全を確かなものにする為に、PPBを低税率地域(タックスヘイブン)において信託財産化することも可能です。
投資家毎に異なるニーズに適した投資ポートフォリオの作成と運用手法の決定、更には資産継承などに関する長期のプランニングを行う際に重要となってくるのがオフショア投資に精通したフィナンシャルコンサルタントの存在です。